降价空间：10%至25%

降价空间：10%至25%

“国内保险费率普遍较高，借助费改能将费用降下来才是实际。”广州一位保险客户张先生对南都记者表示。保监会公布的一系列数据调整的背后，是分红险费改的深远意义。

为业内人士所熟知的是，分红险的保费是根据预定利率、预定附加费用率等要素采用换算表方法进行计算的。通过放开预定利率上限及下调附加费用率上限，实现让利于消费者。

保监会人身险监管部副主任王治超表示，根据其测算，分红险费率改革之后，在费用率下降、定价利率上升的影响下，分红险产品价格平均将下降15%以上。另有分析师根据精算模型测算，市场上主流分红险产品保费的降幅将为10%至25%。

招商证券在研报指出，保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度分红保险的可分配盈余按一定的比例分配给客户，因此提高分红险的预定利率上限将使得保险公司让利于民，这会降低分红型人身保险的利润率，但同时也会降低分红险的价格，提高该类产品对于投资者的吸引力，特别是在降息周期下，从而有助于降低退保率。

中银国际证券分析师对南都记者表示，万能型产品价格在保障程度提高的前提下保持平稳，消费者从改革中得到了实惠。事实上，过去十年行业平均投资收益率为5.3%，与3.5%的分界线还有一定的利差空间，大体满足保险公司创新产品的资本要求。

根据保监会统计，2013年普通型人身险产品展开费率市场化改革后，对于人身险产品的销售起到关键的作用。保监会统计，改革后普通型人身险主流产品价格平均下降20%左右，2014年普通型人身险保费收入同比增长265%，增速较改革前翻了近三番。目前普通型人身险已占人身险保费收入的34%，超过改革前近26个百分点；2015年3-6月万能型人身险同比增长66%，占人身险保费收入的22%，较改革前提升了5个百分点。