股份制银行发行优势明显

　普益财富日前发布2015年第三季度银行理财能力排名报告。报告显示，2015年第三季度，银行理财产品的发行数量和发行规模较上季度有明显增长，328家商业银行总共发行了34391款理财产品，发行规模估计为28.85万亿元。三季度末银行理财产品存续规模估计为17.59万亿元，其中，国有银行理财产品存续规模为6.90万亿元，股份制银行理财产品存续规模为8.12万亿元，城商行理财产品存续规模为2.07万亿元，农村金融机构理财产品存续规模为0.50万亿元。

　　随着存款利率上限放开，利率市场化进程已基本接近结束。传统的经营模式将不再适应新常态下的银行业市场，存贷业务带来的利差收入占银行利润总额的比例将会不断下降，而资管业务的收入占比将会不断攀升。未来，这毫无疑问将会成为银行最为重要的业务之一，也将更加考验银行的投资管理能力，同时也将改变现有的银行理财市场格局。

　　综合理财能力：

　　兴业、民生、招商居全国性银行前三，南京、江苏、北京居区域性银行前三

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2015年三季度，全国性商业银行中，理财能力综合排名前五的银行依次是兴业银行、民生银行、招商银行、交通银行和中信银行。

　　全国性银行综合排名前十强依然是股份制商业银行占据绝大多数席位，其中有8家为股份制商业银行，两家为国有银行。国有银行得益于网点数量庞大，所以在理财产品的发行规模方面有相对的优势，但是其在产品收益定价水平、产品的风险控制以及信息披露规范性等方面的表现较大多数股份制银行及少部分大型城商行偏弱。因此综合理财能力排名中，国有银行名次略为靠后。

　　值得一提的是，工商银行在顺应监管要求和市场发展趋势，进行理财业务转型方面比较突出。截至目前，其创新型产品中开放式产品存续规模超过两万亿元，理财产品整体存续规模达到24600万亿元以上，已经显现出明显的规模效应，占据市场绝对领先地位。

　　2015年三季度，区域性商业银行中，理财能力综合排名前十的银行依次是南京银行、江苏银行、北京银行、东莞银行、珠海华润银行、锦州银行、青岛银行、包商银行、南昌银行、南海农商。

　　发行能力：

　　交行、招行、农行居全国性银行前三，北京、南京、江苏银行居区域性银行前三

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，全国性商业银行中，第三季度银行理财产品发行能力排名前五的银行依次是交通银行、招商银行、农业银行、中国银行和华夏银行。

　　第三季度全国性商业银行共发行17893款银行理财产品。其中，股份制商业银行发行数量最多，达11318款，其次是国有银行，发行数量为6575款。从发行规模上看，全国性商业银行发行规模估测约为26.87万亿。其中，国有银行发行规模估测约为13.62万亿元；股份制商业银行发行规模估测约为13.25万亿元。

　　区域性商业银行中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是北京银行、南京银行、杭州银行、上海银行、江苏银行、广州农商、青岛银行、包商银行、徽商银行、东莞银行。

　　收益能力：

　　交通银行、平安银行、华夏银行居全国性银行前三，东莞银行、南京银行位居区域性银行前二

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，全国性商业银行中，收益能力排名前五的银行依次是交通银行、平安银行、华夏银行、中国民生银行、兴业银行。全国性商业银行发行的理财产品中，共有10930款公布了预期收益率，平均EI值为2.8075。在纳入排名的银行中，浙商银行产品平均EI值为3.2103，在全国性商业银行中最高，但其发行数量仅为371款，在发行产品数量上不占优势，因此该行在全国性商业银行的收益能力排名中位居第八。交通银行收益能力排名第一，其平均EI为2.9443，高于平均EI值，但其发行量为2804款，两方面综合原因促使其在收益能力上位居第一。

　　区域性商业银行中，收益能力排名前十的银行依次是东莞银行、南京银行、大连农商、平定农信、营口沿海银行、景德镇银行、江苏银行、长治黎都农商、云南红塔农合行、昆山农商。

　　风险控制能力：

　　民生银行、招商银行、中信银行居全国性银行前三，江苏银行、青岛银行、南京银行居区域性银行前三

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2015年三季度，全国性商业银行中，风控能力排名前五的银行依次是民生银行、招商银行、中信银行、华夏银行和上海浦东发展银行。

　　全国性商业银行中，民生银行2015年三季度公布的实现了预期收益率的固定收益类产品数量达到874款，实现了预期最高收益率的结构性产品数量达到872款，远超多数全国性商业银行，再加上该行在收益实现能力方面表现突出，因而在全国性商业银行中位列风控能力第一。

　　2015年三季度，区域性商业银行中，风控能力排名前十的银行依次是江苏银行、青岛银行、南京银行、上海农商、锦州银行、包商银行、珠海华润银行、稠州银行、广东顺德农商、东莞银行和东莞农商。

　　由于区域性商业银行中绝大多数银行都没有在报告期间存在结构性产品到期，再加上其固定收益类产品几乎都能实现最高预期收益率，因此绝大部分银行的收益实现得分都接近满分。这使得区域性商业银行的风控能力集中体现在实现了预期收益率的固定收益类产品数量上，江苏银行、青岛银行、南京银行、上海农商和锦州银行等银行在实现预期收益和最高预期收益的产品数量上面有较大的优势，且收益实现能力较强，因而最终表现名列前茅。

　　理财产品丰富性：

　　中信银行、光大银行、兴业银行居全国性银行前三，杭州银行、江苏银行、南京银行居区域性银行前三

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2015年三季度，全国性商业银行中，理财产品丰富性排名前五的银行依次是中信银行、光大银行、兴业银行、交通银行和中国银行。

　　国有银行在第三季度的理财产品丰富性得分上均呈现了较好的总成绩，相比于第二季度有明显的提升，但在个别单项上仍有进步空间。如中国银行在收益类型、投资币种、投资期限、投资起点四个方面均展示了优秀的表现，但在产品投资对象类型上得分偏低。

　　2015年三季度，区域性商业银行中，理财产品丰富性排名前十的银行依次是杭州银行、江苏银行、南京银行、包商银行、南昌银行、广州农商、东莞银行、哈尔滨银行、河北银行、青岛银行和泉州银行。

　　信息披露规范性：

　　民生银行、浙商银行、华夏银行居全国性银行前三，苏州银行、锦州银行、南京银行居区域性银行前三

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2015年三季度，全国性商业银行中，信息披露规范性排名前五的银行依次是民生银行、浙商银行、华夏银行、中信银行和招商银行。

　　区域性商业银行中，2015年三季度信息披露规范性排名前十的银行依次是苏州银行、锦州银行、南京银行、青岛银行、河北银行、宁波银行、珠海华润银行、南海农商、江苏银行和上海农商。

　　2015年三季度，信息披露规范性排名位居前列的区域性商业银行虽然产品发行数量和到期产品数量普遍低于全国性商业银行，但是这些银行不仅在产品发行信息和到期信息的透明度与完备性上表现卓越，而且在产品运行信息披露上也做到了运行公告与当期运行产品的较好匹配，因而这些银行的信息披露总分大都超过全国性商业银行。