京东金融与银行联姻背后

8月14日，京东集团发布2017年第二季度财报。其中，最引人注目的消息是，京东金融已经完成重组，从股权结构上和京东集团完全脱钩，变身一家纯内资企业。

京东金融重组协议的签署，曾经在今年3月引发热议，此刻当靴子终于落地，人们蓦然发现，不久前疾风骤雨般与一大批银行签署战略合作协议的京东金融，实际上是为走出京东自立门户积聚强大的势能。

“不可能完成的任务”

网上曾经流传这样一个段子，如何搅黄与一家银行的合作？答曰：业务横跨三个部门就行了。

然而，京东金融在结盟中国工商银行时，却完成了不可能完成的任务——“我们此次跟工商银行的战略合作横跨了其15个部门，谈判仅用了不到2个月时间，效率可谓空前。”京东金融集团金融科技事业部总经理谢锦生提到此次合作，惊讶于银行的效率。

今年四大行相继拥抱互联网巨头，成为舆论焦点。以往高高在上的银行与生猛的互联网企业仿佛“天敌”。世殊时异，如今四大行与“BATJ”的战略合作标志着双方改弦更张，进入了融合协作的新态势。

在此背后是新一轮金融科技制高点“争夺战”，以往被视为“追随者”的京东金融悄然跑在了前列。

据《财经国家周刊》统计，在“BATJ”与银行的合作中，京东金融可谓赢了“大满贯”。其合作对象既有俗称“宇宙行”的中国工商银行，又有光大、招商这样的全国股份制商业银行，甚至还有区域性的城商行、农信社以及包含海外金融机构的亚联数据。公开数据显示，京东金融已与400多家银行达成合作。

从最早提出“Fintech（金融科技）”概念，到分拆独立，再到构建起最为豪华的银行“朋友圈”。京东金融从未放弃探索自己的发展路径——以数据和科技为核心竞争力，为金融机构和非金融机构提供全链条的、模块化的基础设施服务。

如今，金融科技概念异常火热，成为许多互联网金融企业的转型方向，甚至行业整肃之下的避风港。在这波热潮中，京东金融为什么能获得青睐，拔得头筹？

“领跑者”

北京，亦庄，地铁经海路站。夏天的燥热让街上略显空旷，京东总部的三幢高楼比邻而立。2016年底，就是在这个略显偏僻的地方，16家银行高管齐聚考察金融科技。

A座17楼，记者在这里见到了谢锦生。

2016年8月的一天，谢锦生被叫到了京东金融CEO陈生强的办公室。陈生强告诉他，要牵头成立一个新一级部门——金融科技部。这个部门的主要任务就是，整合京东集团和京东金融所有业务板块资源，对外输出金融科技整体解决方案。

接到任务的谢锦生，只说了一个字：好。

“新部门不是单打独斗，背后站着京东金融八个业务板块能力的支撑。”谈起牵头新部门的魄力，谢锦生这样解释，“商业模式就像移动端一样，也需要一个版本、一个版本的迭代。京东金融的迭代，靠的都是金融科技这块‘起跳板’”。

一个月后，金融科技事业部正式成立。金融科技部成立之后，京东金融与银行的联姻也呈现整体加速态势。

今年6月16日，京东金融与中国工商银行签署业务合作框架协议，引发业内广泛关注。紧接着在6月29日，京东金融又联合华夏银行、上海银行、北京农商银行、广州银行推出了“白条”联名卡。7月6日，京东金融联合招商银行信用卡中心，推出业界首张以“信用”作为主题权益的联名卡——招行小白信用联名卡，代表着京东金融的小白信用已经融入金融体系。

除了与股份制银行的合作之外，京东金融与山东城商联盟签署战略合作框架协议，合作版图下沉到城市商业银行。7月20日，京东金融又与广东农信进行了战略合作协议的签署。

自此，京东金融实现了与大型国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村金融机构合作的全面落地。

中央财经大学金融学院教授郭田勇在接受本刊记者采访时表示，传统金融机构在利率市场化与互联网金融的冲击下，面临巨大的转型压力，它们比以往任何时候更加需要与互联网公司合作，也抱着更大的预期。

工行董事长易会满就公开表示：“金融科技的创新正在加速重构银行经营发展的模式，和市场格局竞争。不积极创新转型的银行危险了。”

在变革求生存的道路中，取长补短变成了银行业的共识。换句话说，银行希望与金融科技公司合作，为其差异化转型留出宝贵的资源和时间。

这，恰好也与京东金融的战略定位相契合。

吸引力

从本轮京东金融与银行的合作内容来看，金融科技手段最先落地的依然是获客引流、基于用户画像的场景营销和大数据风控，后续会在此基础上进一步向其他业务条线渗透。

获客引流，是银行与京东金融合作的重要触发点。越来越多的年轻客户群生活在互联网上，和传统银行的触点极少。

光大银行电子银行部总经理杨兵兵与本刊记者交流时表示，此前银行获客渠道主要是柜面、网银、手机银行等自有渠道。通过合作引流，他行客户规模增长效果显而易见。据悉，传统银行信用卡获客成本大概在100-300元左右，但是跟京东金融合作，成本可以降至一半。

但是，谢锦生并不满足于此。他表示，京东金融与银行信用卡业务的合作，是一个持续深入的过程。获客，仅是其中简单的一步，后续合作是如何利用大数据做好风控，减少人工介入的必要性，提高运营处理的流程效率，降低成本。

基于用户画像的场景营销，是本轮银行转型的竞争焦点，这恰好是电商所擅长的。在本刊记者的采访中，银行人士都表示，希望把金融服务从网点、手机银行、网上银行的自身渠道，延伸到合作伙伴的场景中。

谢锦生表示，现在银行产品都很全面，但是需求也不停变化。“客户去银行不想简单的挑产品购买，而是希望银行能提供一个适合自己的产品。”

他给记者举了一个例子——存款证明，以往客户在柜台办完就走，互动性很差，客户价值没有得到挖掘。

“如果把存款证明放到手机客户端，银行提供邮寄服务，客户就会感到服务的方便。”谢锦生把手摊开，画了一个圆，“如果更进一步，把存款证明放在客户出国的场景下，就可以挖掘外汇兑换、商品退税等一系列服务需求，为客户提供完整的出国金融服务指南。这就是京东金融与银行合作的价值所在。”

业务拓展固然很重要，但是从线下转战线上，如何应对网络欺诈风险，成为银行转型必须要解决的问题。

“传统银行面对的主要是信用风险，网络欺诈是互联网业务开展中面临的主要挑战。”杨兵兵在接受《财经国家周刊》记者采访时表示，“银行目前的反欺诈规则更多是基于银行内部数据形成。譬如，某客户连续向一个陌生账户转账，银行为了防范风险，基于规则进行拦截，然后致电客户核实信息。虽然防范了风险，但是也可能影响了客户体验。”

杨兵兵表示，银行为了确保客户资金安全，投入了大量的资金和资源，同时也愿意与京东金融这样反欺诈能力很强的平台开展合作。

的确，作为一个电商平台，从诞生之日就面临反欺诈。京东金融风险管理部总经理沈晓春介绍，京东金融依托京东庞大的用户和交易量数据以及关联外部合作伙伴数据资源，通过多维度建模形成了安全魔方产品，能够实现对申请欺诈、信用欺诈、账户盗用、洗钱、羊毛党、虚假交易等行为的有效防范。

记者了解到，京东反欺诈数据的细节，甚至包括同一个用户买东西是先看购物车，还是先看优惠券频道。

“一下子到购物车的，则欺诈风险较大，因为他根本不去比价，有可能是欺诈性风险套现的个案。”沈晓春说，京东金融可以通过现有的数据，判断一笔交易背后的众多逻辑。

独立的“富二代”

近日，高盛发布的《金融的未来：中国金融科技崛起》报告显示，金融科技公司重塑了中国消费者的支付、借贷和理财的方式。大量科技与金融跨界融合的公司，诸如京东金融、平安，已经显露锋芒，让金融服务变得更便利、普惠。

合作不是一蹴而就的，虽然京东金融与银行“月圆花好”，喜讯频传。但是随着合作的深入，困难也随之而来。

谢锦生没有回避困难和问题。他坦言，困难主要集中在两方面，其一，如何将现有的能力创新成产品。“现有的产品拿去跟银行合作，需要考虑到数据安全、用户隐私、风险隔离等，这需要不断的创新、突破。”

其二，传统金融机构都有非常成熟的管理机制、业务流程和风险控制，接受一些新模式本身就是挑战。“这就需要我们站在对方的角度考虑问题，争取双方业务的有效结合。”

杨兵兵也表示，目前京东金融与银行的合作更多是停留在商业模式、流量运营、营销合作上，再往前发展，二者考虑就是产品、平台间的合作，越深入金融的核心，就会发现越专业，也越困难。

随着与银行合作的深入，京东金融即将迎来四周岁的生日，也终于自立门户。京东金融的起步是依托京东电商积累的客户数据，离不开集团的扶持和保驾护航；京东金融的第二次蜕变，则是拆分重组，从法律关系上走出京东获得“独立”。

按照坊间颇有市场的观点，京东金融头上的“富二代”的光环正在逐渐消逝，与京东集团渐行渐远，想为自己装上金融科技的芯片，在一个前面没有任何成功参照的领域，折腾出一个新世界，它能够做成吗？能跑赢那些竞争对手吗？

陈生强曾经明确表示：“京东金融一定先要依靠京东集团发展起来，但如果永远依靠京东，那只是个‘富二代’。对我和京东金融来说，做个‘富二代’没什么意思。”正因为渴望摆脱“富二代”的光环，让自己真正成长为一家独立的、世界级的伟大公司，这一强烈的企图心，才促使京东金融无比坚定地要进行转型革命，以前所未有的开放姿态热情拥抱银行业。

或许正如陈生强所说，京东金融要做的是走别人没走过的路；要看的，是别人没看过的风景。

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