央行推出大额存单 个人认购30万元起（附政策解读）

中国人民银行2日宣布推出大额存单产品，商业银行、政策性银行、农村合作金融机构等可面向非金融机构投资人发行记账式大额存款凭证，并以市场化的方式确定利率。个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。

　　根据央行制定的《大额存单管理暂行办法》，大额存单分固定和浮动利率两种，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息。

　　大额存单发行方式：

　　据了解，大额存单发行采用电子化的方式，既可以在发行人的营业网点、电子银行发行，也可以在全国银行间同业拆借中心以及经央行认可的其他渠道发行。通过银行自有渠道发行大额存单，与现有银行存款、理财产品的发售方式类似。

　　大额存单的投资人包括个人、非金融企业、机关团体等非金融机构投资人，以及保险公司和社保基金。

　　央行表示，大额存单推出初期，将首先在自律机制核心成员范围内试点发行。此后，央行将结合利率市场化改革进程、以及大额存单市场发展情况，有序扩大发行人范围，对大额存单起点金额也将适时进行调整。

　　亮点介绍：

　　1.大额存单可以通过第三方平台转让，通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。

　　2.大额存单还可以用于办理质押。根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。

　　政策解读：

　　1.什么是大额存单?

　　大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。

　　2.哪些机构可以发行大额存单?哪些投资人可以认购大额存单?

　　大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构，包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构等。

　　首推：招商银行、兴业银行、交通银行，次推：光大银行、平安银行。

　　为规范大额存单市场定价秩序、促进形成合理的存单市场价格、有效发挥市场利率定价自律机制(以下简称自律机制)的激励约束作用，大额存单推出初期，将首先在自律机制核心成员范围内试点发行。此后，人民银行将结合利率市场化改革进程、以及大额存单市场发展情况，有序扩大发行人范围。

　　3.大额存单通过什么渠道发行?如何定价?

　　大额存单发行采用电子化的方式，既可以在发行人的营业网点、电子银行发行，也可以在第三方平台以及经中国人民银行认可的其他渠道发行。通过发行人营业网点、电子银行等银行自有渠道发行大额存单，与现有银行存款、理财产品的发售方式类似，发行便利性和客户接受度高，市场基础好。在此基础上，人民银行还授权全国银行间同业拆借中心为大额存单业务提供第三方发行、交易和信息披露平台，进一步丰富大额存单发行交易渠道。

　　4.大额存单是否可以流通转让?是否纳入存款保险范围?

　　大额存单转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人及人民银行认可的其他机构;通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。此外，大额存单还可以用于办理质押。

　　根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。

　　5.大额可转让存单有哪些亮点?

　　与理财相比，大额存单计入一般性存款，需缴准和纳入存贷比考核，可作为银行主动负债管理工具。大额存单可以转让，可以质押，是有流动性的存款，与理财产品相比有流动性溢价，预计发行利率低于同期限理财。