中国P2P网贷发展亟需有效的违约制约机制

P2P网贷作为互联网金融产业里最重要的细分领域之一，长期以来，一直处于无准入门槛、无行业标准、无监管机构的 三无 状态。在这种相对宽松的市场环境下，近几年中国P2P产业发展非常迅猛。不过，野蛮增长的背后是行业鱼龙混杂，恶性事件频发。如何确保平台的安全、良性发展，已成为广大投资者最为关心的问题。
当前，中国互联网金融产业快速发展，P2P网贷、宝类基金、众筹等多个细分领都迎来了全新的发展机遇。也为广大消费者提供了更加便捷高效的金融服务产品和渠道。然而，P2P网贷作为互联网金融产业里最重要的细分领域之一，长期以来，一直处于无准入门槛、无行业标准、无监管机构的 三无 状态。在这种相对宽松的市场环境下，近几年中国P2P产业发展非常迅猛。不过，野蛮增长的背后是行业鱼龙混杂，恶性事件频发。
如何确保平台的安全、良性发展，已成为广大投资者最为关心的问题。
互联网金融的核心还是金融，而金融的核心在风控。在所有出问题的平台中，一类为主观跑路(一上来就是骗的)，另一类为经营不善。主观跑路的，其实不难甄别。而经营不善的，却相对复杂。经营不善的根本问题出现在风控上，即由违约导致的坏账超过可控范围。而在中国市场，P2P属于新兴行业，缺乏对借款企业违约后的有效制约，这给P2P网贷平台埋下了巨大潜在风险。

缺乏对借款企业违约后的有效制约主要表现在：
1、法律法规不健全，诉讼成本高、周期长。一般P2P平台遭遇借款人违约后很少采用法律诉讼的方式，法律催收在实务中依然面临一定的难度(钱少了不值得走法院，钱多了走法院也一样要不回来)。
2、中国缺少健全的征信体系，借款方违约及重复违约成本低。对于P2P平台来讲，一旦出现违约，大部分损失基本靠自己消化。
目前，为了降低风险，P2P平台一方面严把风控关，另一方面联合担保公司展开关联担保，还有就是提取目标企业保证金。但这些都不足以充分化解违约风险，当借款人实际违约时，P2P平台只能自己解决问题，如果解决不了，超过自身承受能力，只能关门、跑路!
实际上，借款客户违约属于正常现象，否则就不会有借款抵押或担保的行业惯例，问题的关键是企业借款后违约概率不同，财务优秀的企业违约率低，财务平庸的企业违约率高。所以，为了抵御违约风险，出资人会要求更高的利率予以保障。在这种情况下，P2P网贷平台要想持续发展，并在激烈的竞争中赢得核心竞争力，就需要提供更加精细化的服务：
1、对不同项目进行精准评级，根据不同评级确定差异化的借款利率。不同风险偏好的投资人，可以根据不同评级和利率定制自己的投资策略。
2、引入网贷保险机制，最大化保障投资人收益和安全保障。当然，还要全面考虑借款企业融资成本，以及购买保险对投资人收益产生的影响。
3、细分服务客户，将产品做垂直分发与整合。针对不同人群推出具有针对性的融资、理财产品。精细化是大趋势，未来P2P网贷平台在垂直领域将有大机遇。